“汽車產業是占據了政策支持的先機，這些年來包括未來，我覺得汽車產業還會有持續的國家政策，包括各種資源的進入，特別是新質生產力的加持。汽車現在已經成為新能源、智能科技、新材料多種技術承載的主體，未來包括人工智能、大模型為代表的新一代技術更大程度上推動汽車的進步。”

6月16日，北汽產投總經理劉培龍在第十六屆藍皮書論壇上以“奔騰與蟄伏——變革時代汽車產業投資思考與實踐”為題發表演講。他表示，產業投資應該成為汽車產業鏈一個非常重要的推動力量，特別是在新的汽車產業鏈結構的變化下，打破原來鏈條式的產業鏈結構，逐步向生態轉變。主機廠原來的能力與OEM、Tier1核心供應鏈企業的能力逐步在產業鏈結構中弱化。

汽車產業還是不是一個好的賽道？對此，劉培龍表示看好圍繞高壓快充為基礎的機會，還有材料、人工智能、智能駕駛和多模態大模型在汽車上的應用都是好的投資方向。

以下是劉培龍的演講實錄：

非常高興能夠有機會來到藍皮書論壇，圍繞“未來投資”這個主題，包括汽車產業投資的一些實踐和我們對未來汽車投資的機會和挑戰進行分享。今天我的演講主題是“奔騰與蟄伏——變革時代汽車產業投資思考與實踐”。

講到汽車產業投資，首先來看汽車產業鏈。最近的十幾年，產業鏈正在加速進行重組，汽車產業已經進入到一個新的發展階段。

從傳統汽車產業的非標準化、非供應鏈階段進入第二階段，以機械+電氣供應鏈的鏈條式狀態。隨著電動智能汽車的發展，我們的產業鏈正在經歷多方面的重構，品牌的重構：原來我們所熟知的傳統汽車品牌和汽車大廠都在逐步輪換到特斯拉等新勢力品牌。產業鏈價值的重構：傳統發動機、變速箱為主導的產業鏈大品牌和供應商、玩家逐步形成以電動化智能化和算力為核心的價值轉移。

隨著電動智能汽車的重構和轉移，整個汽車產業鏈的發展也進入一個新的階段，就是圍繞智能出行服務，把我們電動智能產業鏈、價值鏈重新組合，針對出行服務深度打造產業鏈結構，進行定制化、深度化和場景進行行業創新，這些應該是汽車產業鏈發展的新階段。

電動化、智能化對整個產業鏈產生了深刻的變革，圍繞汽車本身的智能化也帶來一系列的產業鏈變化。未來產業、未來產品、未來社會組織都會圍繞汽車這種先進生產的代表進行升級，汽車本身的智能、網聯和電動等方面跟我們的能源、交通、出行都會產生深刻的變化。

我們認為在能源、環境和科技大發展的浪潮中，汽車將出行、互聯、共享、服務作為全新的特征，在大交通、大能源等領域，產品技術、用戶體驗、商用模式和應用場景進行多方面的全新拓展。

圍繞電動、科技、共享等，我們認為電動化會是產業鏈的重構，新能源車的零部件只有傳統汽車的20%，大幅度減少了傳統汽車的零部件數量，電池、電機、電控已經替代原來以發動機、變速箱為核心的產業鏈和供應鏈，傳統車企的優勢正在逐步喪失，新的核心價值正在不斷提升，也為整個產業鏈提供了升級的機會。

智能網聯持續提升汽車產業鏈的新動能，人們看到以芯片、智能硬件、模塊模組、軟件應用等新的產業鏈正在形成。原來汽車在這一塊都是新的領域，很多都是從工業、消費和其它領域轉到汽車，隨著汽車智能網聯的發展和快速應用，汽車的能力正在新的環境下逐步向消費、工業延伸。

卷技術、卷成本的大環境下，汽車產業鏈、零部件大部分都不太賺錢，怎樣把自己的技術應用得到更好的發揮？很多產業鏈企業都在逐步向其它領域轉型，包括工業應用和能源應用，拉平技術和成本的行業周期性。

新能源智能汽車的變化帶來的包括商業模式、產品、研發流程、人才和供應商體系，隨著價值的轉移和新技術的應用都在進行升級和變化。商業模式包括賣車、汽車性能的提升等等，都是一些變化。隨著中國汽車智能品牌的崛起和上量，一定會在技術升級和國產供應鏈的提升帶來全新的、更大的機會。隨著科技革命和產業變革，新的材料、新的通訊、新的能源、先進制造都會在汽車上進行加速推動和應用。

以上就是整個汽車產業鏈這些年的變化，作為產業投資機構，基于產業鏈的變化，汽車產業投資如何適應產業鏈結構的變化，轉化投資視角和新的模式？