今天的A股市場(chǎng)在看完之后迎來(lái)了一波相對(duì)應(yīng)的回調(diào)行情，截至目前為止上證指數(shù)雖然沒(méi)有較大的跌幅，但是我們看到創(chuàng)業(yè)板指卻大跌近1.4%以上。

原因就是創(chuàng)業(yè)板指中占比權(quán)重比較重的新能源板塊今天出現(xiàn)了全面大跌行情，截至目前為止新能源方向已經(jīng)出現(xiàn)了電池和光伏方向上的領(lǐng)跌。電池大跌超2%光伏板塊下跌幅度超1.3%，最終促使整個(gè)創(chuàng)業(yè)板指下跌幅度超過(guò)1.4%。

從宏觀方向上能夠非常清晰地看到，最近這段時(shí)間上證指數(shù)一直呈現(xiàn)出了一個(gè)相對(duì)應(yīng)的回調(diào)行情，表示成交量也始終維持在6,000億左右的地量范圍之內(nèi)。在美元加息周期的末尾人民幣資產(chǎn)是一個(gè)相對(duì)應(yīng)的承壓方。

受此影響我們將會(huì)看到 A股和港股市場(chǎng)最近一直都是用時(shí)間去換空間的這個(gè)做法，那么后續(xù)大概率還會(huì)維持一定時(shí)間的震蕩。在這種震蕩行情之下，板塊之間的分化行情是比較明顯的，也是場(chǎng)內(nèi)存量資金博弈的一個(gè)重要時(shí)間周期。

那么今天是什么原因?qū)е滦履茉捶较蛏铣霈F(xiàn)了全線大跌行情呢？

消息面上，電池方向龍頭寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)下滑，2024年中報(bào)營(yíng)收1667.67億元，同比減少224.79億元。最近這段時(shí)間迎來(lái)了新能源板塊方向上的業(yè)績(jī)，年中報(bào)披露期可能會(huì)有一些潛在預(yù)期的業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)或者不及市場(chǎng)預(yù)測(cè)的這種利空消息發(fā)生。從這個(gè)角度來(lái)看的話，我們也能夠非常清晰地看到今天寧德時(shí)代大跌5%，直接帶動(dòng)了電池方向上的權(quán)重大跌3%。

宏觀面上新能源方向短期的周期調(diào)整還沒(méi)有結(jié)束。光伏板塊近期有著很多利好，迎來(lái)了一波上漲行情，但是從新能源的方向來(lái)看的話，整體行情依舊處在一個(gè)周線級(jí)別的調(diào)整階段。在這種調(diào)整周期中需要耗費(fèi)一定的時(shí)間周期，目前時(shí)間周期長(zhǎng)還不成熟，依舊處在一個(gè)漫長(zhǎng)的去庫(kù)存階段。

新能源全線大跌，我們?cè)撛趺崔k？

核心還是關(guān)注新能源板塊的逆周期調(diào)整，尤其是一些細(xì)分領(lǐng)域的調(diào)整，已經(jīng)出現(xiàn)曙光比如光伏。電池方向短期的利空是比較多的，但是可能會(huì)有情緒面上的超跌，除此之外，光伏方向上短期已經(jīng)形成了基本面的反轉(zhuǎn)，那么此時(shí)的下跌就值得額外關(guān)注。